Taxas de hipoteca em Espanha 2026: fixa vs variável para compradores britânicos

Taxas fixas atuais em Espanha (2026)

As hipotecas de taxa fixa em Espanha tornaram-se significativamente mais populares desde 2022. No início de 2026, as taxas fixas típicas para compradores britânicos não residentes são:

• 15 anos fixa: 3,6% - 4,2%
• 20 anos fixa: 3,8% - 4,5%
• 25 anos fixa: 4,0% - 4,8%

Estas taxas são para não residentes, que tipicamente pagam 0,8-1,3% mais do que residentes espanhóis. As melhores taxas para não residentes são oferecidas por Sabadell, CaixaBank, BBVA, Santander e ING.

A diferença chave com o Reino Unido é que as taxas fixas espanholas são bloqueadas para toda a duração da hipoteca — 15, 20 ou 25 anos — ao contrário das taxas fixas britânicas que tipicamente duram 2-5 anos.

Taxas variáveis atuais

As hipotecas de taxa variável em Espanha baseiam-se na Euribor mais um spread definido pelo banco. As taxas variáveis típicas para não residentes em 2026 são:

• Euribor + 1,0% (melhores taxas com requisitos de vinculação)
• Euribor + 1,25% a 1,5% (taxas padrão sem vinculação)

Os requisitos de vinculação (conhecidos como bonificações) significam que o banco dá-lhe um spread mais baixo se também contratar o seguro de casa, seguro de vida, usar um mínimo no cartão de crédito e domiciliar o salário ou pensão.

Tendência da Euribor em 2026

A Euribor a 12 meses tem estado numa trajetória descendente desde o pico de cerca de 4,2% no final de 2023. No início de 2026:

• Euribor atual a 12 meses: aproximadamente 2,2-2,85%
• Previsão para final de 2026: a maioria dos analistas espera estabilização em torno de 2,0-2,5%

Isto significa que uma hipoteca variável atual a Euribor + 1,0% teria uma taxa efetiva de aproximadamente 3,2-3,85%.

Que bancos emprestam a não residentes?

Nem todos os bancos espanhóis estão dispostos a emprestar a compradores britânicos não residentes. Os principais bancos atualmente ativos:

Sabadell (Solbank)

• Um dos prestamistas mais ativos para não residentes
• LTV até 70%
• Produtos fixos e variáveis disponíveis

CaixaBank

• O maior banco de Espanha
• LTV até 60-70%
• Taxas fixas competitivas

UCI (Unión de Créditos Inmobiliarios)

• Prestamista hipotecário especializado
• LTV até 70%
• Mais flexível na verificação de rendimentos

Usar um broker hipotecário

Um broker hipotecário pode ser extremamente valioso para compradores britânicos. Os honorários são tipicamente de 0,5-1% do montante da hipoteca, ou em alguns casos o broker é pago pelo banco.

Limites LTV para não residentes

• Não residentes: 60-70% LTV (precisa de um depósito de 30-40%)
• Residentes: até 80% LTV

Para uma propriedade de 300.000 €, um não residente precisaria de um depósito de 90.000 a 120.000 € mais aproximadamente 30.000-40.000 € para custos de compra (impostos, notário, honorários legais). Total em dinheiro necessário: aproximadamente 120.000 a 160.000 €.

Custos de formalização típicos

• Comissão de abertura: 0,5-1,5% do montante da hipoteca. Alguns bancos eliminaram-na.
• Avaliação: 300-600 €
• Custos notariais e registais: Pagos pelo banco ao abrigo da reforma hipotecária de 2019 (Ley 5/2019).
• AJD (imposto sobre a escritura hipotecária): Também pago pelo banco.

Penalizações por amortização antecipada

• Hipotecas variáveis: Máximo 0,25% do montante amortizado durante os 3 primeiros anos, 0,15% durante os 5 primeiros. Depois, sem penalização.
• Hipotecas fixas: Máximo 2% do montante amortizado durante os 10 primeiros anos, 1,5% depois.

Fixa vs variável: quando faz sentido cada uma

Escolha taxa fixa quando:

• Quer certeza: A sua prestação mensal nunca muda durante toda a duração da hipoteca.
• É avesso ao risco
• As taxas são historicamente baixas: No início de 2026, taxas fixas de 3,6-4,8% são razoáveis por padrões históricos.
• Planeia manter a longo prazo

Escolha taxa variável quando:

• Espera que as taxas continuem a descer
• Planeia amortizar antecipadamente: Hipotecas variáveis têm penalizações muito menores.
• Pode absorver subidas de taxas
• Prazo hipotecário curto: Para hipotecas de 10-15 anos, o risco é menor.

Hipotecas mistas

Alguns bancos espanhóis oferecem hipotecas mistas — fixas durante um período inicial (tipicamente 5-10 anos), depois variáveis no restante.

Para a maioria dos compradores britânicos que adquirem uma casa de férias ou investimento em 2026, uma hipoteca de taxa fixa de 15-20 anos a 3,6-4,2% é a escolha mais prudente. A tranquilidade de saber exatamente quais serão os seus pagamentos — em euros — durante as próximas duas décadas é valiosa, especialmente quando os seus rendimentos podem estar noutra moeda.